Фінансова звітність ТОВ "КУА "ІНГУЛ ЕССЕТ МЕНЕДЖМЕНТ" (далі також - Товариство) є фінансовою звітністю загального призначення, яка сформована з метою достовірного подання фінансового стану, фінансових результатів діяльності та грошових потоків Товариства для задоволення інформаційних потреб широкого кола користувачів при прийнятті ними економічних рішень. Концептуальною основою фінансової звітності Товариства є МСФЗ, офіційно оприлюднені на веб-сайті Міністерства фінансів України станом на звітну дату.

Ця фінансова звітність стосується одного суб'єкта господарювання - ТОВ "КУА "ІНГУЛ ЕССЕТ МЕНЕДЖМЕНТ". ТОВ "КУА "ІНГУЛ ЕССЕТ МЕНЕДЖМЕНТ" не є материнським підприємством.

Рік, що закінчився 31 грудня 2025 року

Валюта подання звітності відповідає функціональній валюті, якою є національна валюта України – гривня.

Звітність складено у тисячах гривень, округлених до цілих

Основні припущення, оцінки та судження Складання фінансовї звітності вимагає від Товариства використання припущень та оцінок, що впливають на суми, зазначені у фінансовій звітності та примітках до неї. Припущення та оцінки відносяться в основному до визначення строків корисної експлуатації основних засобів, визначення та оцінки забезпечень, підвищення майбутніх економічних вигод. Ці оцінки по Товариству базуються на інформації, що була відома на момент складання фінансової звітності, і визначаються на основі найімовірнішого сценарію майбутнього розвитку бізнесу Товариства. При підготовці фінансової звітності за 2024 рік Товариство здійснює оцінки та припущення, які мають вплив на елементи фінансової звітності, ґрунтуючись на МСФЗ, МСБО та тлумаченнях, розроблених Комітетом з тлумачень міжнародної фінансової звітності. Оцінки та судження базуються на попередньому досвіді та інших факторах, що за існуючих обставин вважаються обґрунтованими і за результатами яких приймаються судження щодо балансової вартості активів та зобов’язань. Хоча ці оцінки базуються на наявній у керівництва Товариства інформації про поточні події, фактичні результати можуть зрештою відрізнятися від цих оцінок. Області, де такі судження є особливо важливими, області, що характеризуються високим рівнем складності, та області, в яких припущення й оцінки мають велике значення для підготовки фінансової звітності за МСФЗ, наведені нижче. Операції, що не регламентуються МСФЗ, Товариством не здійснювались. Судження щодо справедливої вартості активів Товариства Справедлива вартість фінансових активів, що активно обертаються на організованих фінансових ринках, розраховується на основі поточної ринкової вартості на момент закриття торгів на звітну дату. В інших випадках оцінка справедливої вартості ґрунтується на судженнях щодо передбачуваних майбутніх грошових потоків, існуючої економічної ситуації, ризиків, властивих різним фінансовим інструментам, та інших факторів з врахуванням вимог МСФЗ 13 «Оцінка справедливої вартості». Судження щодо змін справедливої вартості фінансових активів Керівництво Товариства вважає, що облікові оцінки та припущення, які мають відношення до оцінки фінансових активів, де ринкові котирування не доступні, є ключовим джерелом невизначеності оцінок, тому що: а) вони з високим ступенем ймовірності зазнають змін з плином часу, оскільки оцінки базуються на припущеннях керівництва щодо відсоткових ставок, волатильності, змін валютних курсів, показників кредитоспроможності контрагентів, коригувань під час оцінки інструментів, а також специфічних особливостей операцій; та б) вплив зміни в оцінках на активи, відображені в звіті про фінансовий стан, а також на доходи (витрати) може бути значним. Якби керівництво Товариства використовувало інші припущення щодо відсоткових ставок, волатильності, курсів обміну валют, кредитного рейтингу контрагента, дати оферти і коригувань під час оцінки фінансових активів, більша або менша зміна в оцінці вартості фінансових активів у разі відсутності ринкових котирувань мала б істотний вплив на відображений у фінансовій звітності чистий прибуток та збиток. Розуміючи важливість використання облікових оцінок та припущень щодо справедливої вартості фінансових активів в разі відсутності вхідних даних щодо справедливої вартості першого рівня, Керівництво Товариства залучає незалежного оцінювача для визначення справедливої вартості таких фінансових активів. Судження щодо очікуваних термінів утримування фінансових активів Керівництво Товариства застосовує професійне судження щодо строків утримування фінансових активів. Професійне судження за цим питанням ґрунтується на оцінці ризиків фінансового активу, його прибутковості й динаміці та інших факторах. Проте існують невизначеності, які можуть бути пов’язані із зупиненням обігу цінних паперів, що не є підконтрольним керівництву Товариства фактором і може суттєво вплинути на оцінку фінансових активів. Використання ставок дисконтування Ставка дисконту – це ставка, яка забезпечує точне дисконтування оцінюваних майбутніх грошових потоків або надходжень за очікуваний строк дії фінансового активу або фінансового зобов'язання до валової балансової вартості фінансового активу або до амортизованої собівартості фінансового зобов'язання. В якості ставки дисконту Товариство приймає таку ринкову ставку відсотка: для фінансового активу - середньозважена за день вартість короткострокових (довгострокових) депозитів у процентах річних для суб’єктів господарювання; для фінансового зобов’язання - середньозважена за день вартість короткострокових (довгострокових) кредитів (без урахування овердрафту) у процентах річних для суб’єктів господарювання. Ринкова ставка відсотка визначається на дату первісного визнання фінансового інструмента і в подальшому не переглядається, крім випадків перегляду договірних грошових потоків від фінансового активу або їх модифікації в інший спосіб, коли перегляд або модифікація не призводять до припинення визнання фінансового активу, або модифікації умов фінансового зобов’язання. Судження щодо виявлення ознак знецінення фінансових активів Відносно фінансових активів, які оцінюються за амортизованою вартістю або справедливою вартістю через інший сукупний дохід, Товариство на наступну звітну дату (останній календарний день місяця) після первісного визнання фінансового активу та на кожну звітну дату визначає рівень кредитного ризику. Товариство визнає резерв під збитки для очікуваних кредитних збитків за фінансовими активами, які оцінюються за амортизованою вартістю або справедливою вартістю через інший сукупний дохід, у розмірі очікуваних кредитних збитків за весь строк дії фінансового активу (при значному збільшенні кредитного ризику із моменту первісного визнання/для кредитно-знецінених фінансових активів) або 12-місячними очікуваними кредитними збитками (у разі незначного зростання кредитного ризику з моменту первісного визнання). Зазвичай очікується, що очікувані кредитні збитки за весь строк дії мають бути визнані до того, як фінансовий інструмент стане прострочений. Як правило, кредитний ризик значно зростає ще до того, як фінансовий інструмент стане простроченим або буде помічено інші чинники затримки платежів, що є специфічними для позичальника (наприклад, здійснення модифікації або реструктуризації). Кредитний ризик за фінансовим інструментом вважається низьким, якщо фінансовий інструмент має низький ризик настання дефолту, позичальник має потужній потенціал виконувати свої договірні зобов'язання щодо грошових потоків у короткостроковій перспективі, а несприятливі зміни в економічних і ділових умовах у довгостроковій перспективі можуть знизити, але не обов’язково, здатність позичальника виконувати свої зобов'язання щодо договірних грошових потоків. Фінансові інструменти не вважаються такими, що мають низький кредитний ризик лише на підставі того, що ризик дефолту за ними є нижчим, ніж ризик дефолту за іншими фінансовими інструментами Товариства або ніж кредитний ризик юрисдикції, в якій Товариство здійснює діяльність. Очікувані кредитні збитки за весь строк дії не визнаються за фінансовим інструментом просто на підставі того, що він вважався інструментом із низьким кредитним ризиком у попередньому звітному періоді, але не вважається таким станом на звітну дату. У такому випадку Товариство з'ясовує, чи мало місце значне зростання кредитного ризику з моменту первісного визнання, а отже чи постала потреба у визнанні очікуваних кредитних збитків за весь строк дії. Оцінки, які особливо чутливі до змін, стосуються резерву під збитки за торговельною дебіторською заборгованістю. Строк корисної експлуатації нематеріальних активів та основних засобів (в тому числі актива з прав користування) Знос або амортизація на нематеріальні активи та основні засоби нараховується протягом строку їх корисної експлуатації. Строки корисної експлуатації засновані на оцінках керівництва того періоду, протягом якого актив буде приносити прибуток. Ці строки періодично переглядаються на предмет подальшої відповідності. Амортизація актива з права користування нараховується від дати початку і до кінця строку оренди.

Станом на 31.12.2025 та 31.12.2024 ніяких обмежень щодо використання грошових коштів у Товариства не існувало.

Облікова політика Товариства розроблена та затверджена керівництвом Товариства відповідно до вимог МСБО 8 «Облікові політики, зміни в облікових оцінках та помилки» та інших чинних МСФЗ, зокрема МСФЗ 9 «Фінансові інструменти» та МСФЗ 15 «Дохід від договорів з клієнтами».

Знос або амортизація на нематеріальні активи та основні засоби нараховується протягом строку їх корисної експлуатації. Строки корисної експлуатації засновані на оцінках керівництва того періоду, протягом якого актив буде приносити прибуток. Ці строки періодично переглядаються на предмет подальшої відповідності. Амортизація актива з права користування нараховується від дати початку і до кінця строку оренди. Амортизація нематеріальних активів і об'єктів основних засобів здійснюється із застосуванням прямолінійного методу протягом строку корисної експлуатації таких активів.

Товариство припиняє визнання фінансового активу тоді, коли: а) спливає строк дії договірних прав на грошові потоки від фінансового активу, або б) воно передає фінансовий актив, і таке передавання відповідає критеріям для припинення визнання. При припиненні визнання фінансового активу в цілому різниця між: а) балансовою вартістю (визначеною на дату припинення визнання) та б) одержаною компенсацією (включаючи всі одержані нові активи мінус усі прийняті нові зобов’язання) визнається в прибутку чи збитку. Товариство виключає фінансове зобов’язання (або частину фінансового зобов’язання) зі свого звіту про фінансовий стан тоді і лише тоді, коли воно погашається, тобто коли зобов’язання, передбачене договором, виконано або анульовано або коли сплив термін його виконання. Різниця між балансовою вартістю фінансового зобов’язання (або частини фінансового зобов’язання), яке було погашене або передане іншій стороні, та виплаченою компенсацією, включаючи будь-які передані негрошові активи та прийняті зобов’язання, визнається в прибутку або збитку.

Грошові кошти складаються з коштів на поточних рахунках у банках та депозитів на вимогу. До грошових коштів також прирівнюються кошти, депоновані (блоковані) на торгових рахунках та призначені для покриття операцій купівлі на ринку заявок фондової біржі. Еквіваленти грошових коштів – це короткострокові, високоліквідні інвестиції (зі строком погашення до трьох місяців з дати первісного визнання), які вільно конвертуються у відомі суми грошових коштів і яким притаманний незначний ризик зміни вартості. Грошові кошти та їх еквіваленти можуть утримуватися, а операції з ними проводитися в національній та іноземній валютах. Іноземна валюта – це валюта інша, ніж функціональна валюта, яка визначена в п. 2.2. цих Приміток. Суми, використання яких обмежене, виключається зі складу грошових коштів та їх еквівалентів при підготовці звіту про рух грошових коштів. Суми, обмеження щодо яких не дозволяють обміняти або використати їх для розрахунку по зобов’язаннях протягом, принаймні, дванадцяти місяців після звітного періоду, включаються до складу інших необоротних активів. У випадку прийняття Національним банком України рішення про ліквідацію банківської установи та відсутності ймовірності повернення грошових коштів, визнання їх як активу припиняється і їх вартість відображається у складі збитків звітного періоду. Подальша оцінка грошових коштів та їх еквівалентів здійснюється за амортизованою собівартістю. Первісна та подальша оцінка грошових коштів та їх еквівалентів в іноземній валюті здійснюється у функціональній валюті за офіційним курсом гривні щодо іноземної валюти.

Оголошені, але не виплачені дивіденди, визнаються як зобов’язання у тому періоді, в якому вони оголошені.

Товариство визнає короткострокові виплати працівникам як витрати та як зобов'язання після вирахування будь-якої вже сплаченої суми. Товариство визнає очікувану вартість короткострокових виплат працівникам за відсутність як забезпечення відпусток - під час надання працівниками послуг, які збільшують їхні права на майбутні виплати відпускних.

Витрати – це зменшення економічних вигід протягом облікового періоду у вигляді вибуття чи амортизації активів або у вигляді виникнення зобов’язань, результатом чого є зменшення чистих активів, за винятком зменшення, пов’язаного з виплатами учасникам. Витрати визнаються у звіті про прибутки та збитки за умови відповідності визначенню та одночасно з визнанням збільшення зобов’язань або зменшення активів. Витрати негайно визнаються у звіті про прибутки та збитки, коли видатки не надають майбутніх економічних вигід або тоді та тією мірою, якою майбутні економічні вигоди не відповідають або перестають відповідати визнанню як активу у звіті про фінансовий стан. Витрати визнаються у звіті про прибутки та збитки також у тих випадках, коли виникають зобов’язання без визнання активу. Витрати, понесені у зв'язку з отриманням доходу, визнаються у тому ж періоді, що й відповідні доходи.

Справедлива вартість фінансових активів, що активно обертаються на організованих фінансових ринках, розраховується на основі поточної ринкової вартості на момент закриття торгів на звітну дату. В інших випадках оцінка справедливої вартості ґрунтується на судженнях щодо передбачуваних майбутніх грошових потоків, існуючої економічної ситуації, ризиків, властивих різним фінансовим інструментам, та інших факторів з врахуванням вимог МСФЗ 13 «Оцінка справедливої вартості».

Фінансові витрати - витрати на сплату процентів та інші витрати, понесені Товариством у зв’язку із запозиченням коштів. Фінансові витрати включають: а) процентні витрати, обчислені за допомогою методу ефективного відсотка, як описано в МСФЗ 9; б) проценти за зобов’язаннями за орендою, визнані згідно з МСФЗ 16 “Оренда”; в) курсові різниці, які виникають унаслідок отримання позик в іноземній валюті, якщо вони розглядаються як коригування витрат за процентами. Фінансові витрати відображаються в звіті про сукупний дохід.

Процентний дохід визнається у тому періоді, в якому він був нарахований, виходячи із суми основного боргу та ефективної процентної ставки, що при дисконтуванні приводить потік майбутніх грошових надходжень до поточної вартості відповідного активу. Процентний дохід розраховується за методом ефективного відсотка. Процентний дохід і відсотки, нараховані за період фактичного користування розміщеними (виданими) коштами, включається до складу процентного доходу, обчисленого із застосуванням методу ефективного відсотка, у звіті про сукупний дохід.

Подальша оцінка фінансових активів в залежності від класифікаційної категорії проводиться наступним чином: 1) за амортизованою собівартістю. Наступні елементи визнаються у складі прибутку чи збитку: - процентний дохід, розрахований з використанням методу ефективного відсотка; - очікувані кредитні збитки та відновлення суми, раніше списаної на збитки; - прибутки та збитки від курсових різниць. 2) за справедливою вартістю з відображенням результату переоцінки у складі іншого сукупного доходу. Прибутки та збитки визнаються у складі іншого сукупного доходу, за виключенням наступних елементів, які відображаються аналогічно п.1: - процентний дохід, розрахований з використанням методу ефективного відсотка; - очікувані кредитні збитки та відновлення суми, раніше списаної на збитки; - прибутки та збитки від курсових різниць. У момент припинення визнання фінансових активів сума накопичених прибутків чи збитків, які були визнані у складі іншого сукупного доходу, рекласифікується із складу власного капіталу у склад поточних прибутків та збитків; 3) за справедливою вартістю з відображенням результату переоцінки у прибутку або збитку. Прибутки та збитки, що виникають при подальшій оцінці, так як і при припиненні визнання фінансових активів, відображаються у складі поточних прибутків та збитків. Всі інвестиції в інструменти власного капіталу після первісного визнання оцінюються за справедливою вартістю через прибуток або збиток.

Якщо для фінансового активу є основний ринок, то оцінка справедливої вартості представляє ціну на такому ринку, навіть якщо ціна на іншому ринку є потенційно більш сприятливою на дату оцінки. Якщо фінансовий актив має ціну попиту та ціну пропозиції на активному ринку, то ціна у межах спреду між ціною попиту та ціною пропозиції (біржовий курс), яка найкраще представляє справедливу вартість за даних обставин, має бути використана для оцінки справедливої вартості фінансового активу на дату оцінки. Справедлива вартість цінних паперів, які перебувають у біржовому списку оператора організованого ринку, визначається за біржовим курсом оператора організованого ринку на дату оцінки, розрахованого та оприлюдненого відповідно до законодавства України. Якщо цінні папери мають обіг більш як на одному операторі організованого ринку, то вони оцінюються за біржовим курсом на основному для цих цінних паперів ринку або, за відсутності основного ринку, на найсприятливішому для них ринку. За відсутності свідчень на користь протилежного, ринок, на якому Товариство зазвичай здійснює операцію продажу фінансового активу, приймається за основний ринок, або, за відсутності основного ринку, за найсприятливіший ринок. Якщо ринок для фінансового активу не є активним, то Товариство встановлює справедливу вартість фінансового активу, застосовуючи інші підходи та методи оцінювання, що передбачені МСФЗ 13 (ринковий, витратний та дохідний підхід), або залучає до оцінки незалежного оцінювача. Оцінка цінних паперів, що перебувають у біржовому списку оператора організованого ринку і при цьому не мають визначеного біржового курсу на дату оцінки, здійснюється за справедливою вартістю. Цінні папери, які не внесені до біржового списку операторів організованого ринку або виключені з нього, або щодо яких прийнято рішення про зупинення торгівлі цінними паперами на будь-якому операторі організованого ринку, оцінюються до кінця звітного періоду за справедливою вартістю, яка склалась на дату їх первісного визнання, або останньою балансовою вартістю відповідно. Під час складання річної фінансової звітності Товариство залучає незалежного оцінювача для визначення справедливої вартості таких цінних паперів станом на кінець звітного періоду. У разі оприлюднення щодо цінних паперів, що входять до складу активів Товариства, акта НКЦПФР про зупинення обігу цінних паперів, крім випадку зупинення обігу цінних паперів в процесі здійснення корпоративних операцій емітента; акта НКЦПФР про заборону внесення змін до системи депозитарного обліку, на основі зафіксованого факту вчинення порушення профільного законодавства; акта НКЦПФР про заборону вчинення та/або виконання деривативних контрактів, правочинів щодо цінних паперів, на основі зафіксованого факту вчинення порушення профільного законодавства, такі деривативні контракти, цінні папери оцінюються за нульовою вартістю. У разі оприлюднення щодо цінних паперів, що входять до складу активів Товариства, акта НКЦПФР про відновлення обігу цінних паперів, крім випадку відновлення обігу цінних паперів в процесі здійснення корпоративних операцій емітента; акта НКЦПФР про скасування заборони внесення змін до системи депозитарного обліку, на основі зафіксованого факту вчинення порушення профільного законодавства; акта НКЦПФР про скасування заборони вчинення та/або виконання деривативних контрактів, правочинів щодо цінних паперів, на основі зафіксованого факту вчинення порушення профільного законодавства, такі деривативні контракти, цінні папери переоцінюються до справедливої вартості. Цінні папери, обіг яких зупинено у зв’язку з початком процедури здійснення корпоративних операцій емітента, до дати припинення визнання фінансового активу оцінюються за справедливою вартістю. Справедлива вартість цінних паперів емітентів, які включені до списку емітентів, що мають ознаки фіктивності, дорівнює нулю. У разі оприлюднення (стосовно емітента цінних паперів, господарського товариства) інформації щодо постановленої господарським судом ухвали про затвердження плану санації боржника / прийняття господарським судом у справі про банкрутство ухвали та постанови про визнання боржника банкрутом та відкриття ліквідаційної процедури, справедлива вартість цінних паперів, паїв/часток такого господарського товариства, дорівнює нулю. У разі оприлюднення (стосовно емітента цінних паперів, господарського товариства) інформації щодо постановленої господарським судом ухвали господарського суду щодо затвердження звіту керуючого санацією та закриття провадження у справі у зв'язку з виконанням плану санації і відновленням платоспроможності емітента цінних паперів, господарського товариства, цінні папери такого емітента, паї / частки такого господарського товариства переоцінюються до справедливої вартості. Справедлива вартість акцій українських емітентів, що не мають обігу на організованому ринку та річну фінансову звітність яких отримати неможливо, паї/частки господарських товариств, річну фінансову звітність яких отримати неможливо, дорівнює нулю. Паї/частки господарських товариств оцінюються до кінця звітного періоду за справедливою вартістю, яка склалась під час первісного визнання цих фінансового активів. Під час складання річної фінансової звітності Товариство залучає незалежного оцінювача для визначення справедливої вартості інвестицій в інструменти власного капіталу, що не мають обігу на організованому ринку, станом на кінець звітного періоду. Акції, обіг яких зупинено у зв’язку з добровільною ліквідацією емітента, переоцінюються до суми економічних вигід, які очікуються до отримання в результаті такої ліквідації, і відображаються як оборотні активи.

Після первісного визнання фінансові зобов’язання з фіксованою датою погашення оцінюються за амортизованою собівартістю з використанням методу ефективного відсотка. Процентні кредити і позики, після первісного визнання, оцінюються за амортизованою собівартістю з використанням методу ефективного відсотка. Амортизована собівартість розраховується з урахуванням дисконтів або премій при придбанні, а також комісійних або витрат, які є невід’ємною частиною методу ефективного відсотка. Кредиторська заборгованість, що не має фіксованої дати погашення, оцінюється за первісною вартістю. Поточна кредиторська заборгованість без встановленої ставки відсотка відображається за вартістю її погашення (сумою первісного рахунку-фактури), якщо вплив дисконтування є несуттєвим.

Оцінка активів та зобов'язань в іноземній валюті здійснюється у функціональній валюті за офіційним курсом Національного банку України.

Функціональною валютою є національна валюта України – гривня.

Зменшення корисності фінансових активів розглядається в рамках моделі очікуваних кредитних збитків (МСФЗ 9). Очікувані кредитні збитки – це теперішня вартість різниці між усіма договірними грошовими потоками, належними до сплати на користь Товариства згідно з договором, та всіма грошовими потоками, які Товариство очікує одержати на свою користь. У сфері дії моделі перебувають: - фінансові активи у вигляді боргових інструментів, що оцінюються за амортизованою собівартістю або у складі іншого сукупного доходу; - прийняті зобов'язання по наданню позик, які не оцінюються через прибутки чи збитки; - укладені договори фінансової гарантії, що підпадають під дію МСФЗ 9 і які не оцінюються через прибутки чи збитки; - дебіторська заборгованість по оренді, що підпадає під дію МСФЗ 16; - договірні активи, що підпадають під дію МСФЗ 15. Відповідні категорії активів, зазначені у МСФЗ 9, дають можливість розповсюдити ці рекомендації на такі фінансові активи: - облігації, векселі, та будь-які інші боргові цінні папери, що не утримуються для продажу, крім цільових облігацій; - грошові кошти та їх еквіваленти, депозити; - дебіторська заборгованість, у тому числі позики. Модель передбачає оцінку очікуваних кредитних збитків з розподілом їх по строкам дії: - очікуються в строк до 12 місяців; - очікуються протягом всього строку дії фінансового інструмента. Очікувані кредитні збитки (ОКЗ) в строк до 12 місяців являють собою суми недобору грошових коштів, які можливі у випадку виникнення дефолту по даному фінансовому інструменту в строк до 12 місяців. Товариство оцінює резерв під збитки в розмірі, що дорівнює ОКЗ за весь строк дії для всієї торговельної дебіторської заборгованості або договірних активів, що є наслідком операцій у межах сфери застосування МСФЗ 15. Товариство оцінює зменшення корисності фінансового інструмента у вигляді ОКЗ на наступну звітну дату (останній календарний день місяця) після первісного визнання фінансового інструмента. ОКЗ розраховуються на індивідуальній основі. Товариство встановило політику здійснення оцінки на кінець кожного звітного періоду щодо того, чи мало місце значне збільшення кредитного ризику за фінансовим інструментом з моменту первісного визнання, шляхом урахування зміни ризику настання дефолту протягом очікуваного строку дії фінансового інструмента. На підставі описаного вище процесу Товариство групує фінансові активи в такий спосіб: - Етап 1: Наприкінці місяця первісного визнання фінансового інструмента Товариство визнає резерв під збитки в сумі, що дорівнює 12-місячним ОКЗ. До Етапу 1 також відносяться фінансові інструменти, кредитний ризик за якими зменшився до такого ступеня, що вони були переведені з Етапу 2. - Етап 2: Якщо кредитний ризик по фінансовому інструмента значно зріс із моменту первісного визнання, Товариство визнає резерв під збитки в сумі, що дорівнює ОКЗ за весь строк дії фінансового інструмента. До Етапу 2 також відносяться фінансові інструменти, кредитний ризик за якими зменшився до такого ступеня, що вони були переведені з Етапу 3. - Етап 3: Фінансові інструменти, які є кредитно-знеціненими. Товариство визнає резерв під збитки в сумі, що дорівнює ОКЗ за весь строк дії фінансового інструмента. Критерії переходу між етапами У разі відсутності об'єктивних свідчень зменшення корисності Товариство застосовує базове спрощене припущення щодо переходу в етап 2: по фінансовому інструменту відбулося суттєве збільшення кредитного ризику, якщо кількість днів прострочення договірних платежів перевищила 30 днів. Товариство застосовує базове спрощене припущення щодо переходу з етапу 2 до етапу 3: існує об'єктивне свідчення зменшення корисності, якщо кількість днів прострочення договірних платежів дорівнює або перевищує 90 днів. Об'єктивне свідчення зменшення корисності для переходу з етапу 2 до етапу 3 також включає наявні дані про одну або декілька таких подій: а) значні фінансові труднощі емітента/боржника/позичальника; б) надання кредитором (кредиторами) позичальника поступки (поступок) із економічних чи договірних причин у зв’язку з фінансовими труднощами позичальника, можливість надання яких в іншому випадку кредитор (кредитори) не розглядали б; в) публікація оголошення про порушення справи про банкрутство емітента/ боржника/ позичальника або оголошення емітентом/ боржником/ позичальником іншої фінансової реорганізації; г) зникнення активного ринку для фінансового активу внаслідок фінансових труднощів. Товариство відносно банківських депозитів має наступну модель розрахунку збитку від зменшення корисності фінансового активу: - при розміщенні депозиту в банку з інвестиційним рівнем довгострокового кредитного рейтингу за Національною рейтинговою шкалою, що присвоюється рейтинговими агентствами, які внесені до Державного реєстру уповноважених рейтингових агентств НКЦПФР, резерв під збитки розраховується на наступну звітну дату (останній календарний день місяця) після дати розміщення коштів в залежності від строку розміщення (при розміщенні від 1 до 6-ти місяців – розмір збитку складає 0%, від 6-ти місяців до 1 року – 1%, більше 1 року – 2% від суми вкладу); - при розміщенні депозиту в банку зі спекулятивним рівнем довгострокового кредитного рейтингу за Національною рейтинговою шкалою, що присвоюється рейтинговими агентствами, які внесені до Державного реєстру уповноважених рейтингових агентств НКЦПФР, резерв під збитки розраховується на наступну звітну дату (останній календарний день місяця) після дати розміщення коштів у розмірі від 7% до 100% від суми вкладу в залежності в розміру ризиків. Для оцінки зменшення корисності боргового активу без кредитного рейтингу у вигляді ОКЗ аналізується остання річна (проміжна (у випадку її складання)) фінансова звітність емітента/ боржника/ позичальника. Проводиться аналіз, який складається з таких кроків: 1. На дату оцінки визначається співвідношення (у %) усіх договірних грошових потоків, що належать Товариству згідно з договором , до суми поточних (поточних і довгострокових) зобов’язань і забезпечень емітента/ боржника/ позичальника. 2. Визначаються очікувані грошові потоки у випадку дефолту, для чого співвідношення, розраховане на кроці 1, множиться на загальну суму активів боржника емітента/ боржника/ позичальника, і від результату множення віднімається сума усіх договірних грошових потоків, що належать Товариству згідно з договором. Якщо результат розрахунків дорівнює або більше нуля, то Товариство припускає, що очікувані грошові потоки у випадку дефолту дорівнюють договірним грошовим потокам. Якщо результат розрахунків від’ємний, то добуток (результат множення) приймається за очікувані грошові потоки у випадку дефолту. 3. Розраховується сума кредитних збитків (у випадку дефолту) шляхом віднімання від усіх договірних грошових потоків, що належать Товариству згідно з договором, очікуваних грошових потоків у випадку дефолту. 4. Визначається теперішня вартість кредитних збитків. Якщо різниця, розрахована на кроці 3, дорівнює нулю, і відсутнє об'єктивне свідчення зменшення корисності для переходу в етап 2 або етапу 3, то Товариство: А) Припускає, що фінансовий інструмент має низький рівень кредитного ризику (Етап 1); Б) Ймовірність виникнення дефолту протягом найближчих 12 місяців визнається Товариством на рівні 1%; В) Розраховує ОКЗ за наступною формулою: ОКЗ = Валова балансова вартість фінансового інструмента х Ймовірність виникнення дефолту (протягом найближчих 12 місяців). Якщо різниця, розрахована на кроці 3, додатна, то Товариство вважає, що кредитний ризик по фінансовому інструменту значно зріс із моменту первісного визнання, і визнає резерв під збитки в сумі, що дорівнює ОКЗ за весь строк дії фінансового інструмента, тобто в сумі теперішньої вартості кредитних збитків. У разі настання дефолту за фінансовим інструментом Товариство визнає ОКЗ в сумі усіх договірних грошових потоків, що належать Товариству на дату настання дефолту.

В кінці кожного звітного періоду Товариство оцінює наявність ознак, що вказують на можливе зменшення корисності основних засобів і нематеріальних активів. У випадку виявлення хоча б однієї з таких ознак, Товариство оцінює суму очікуваного відшкодування. Сума очікуваного відшкодування являє собою більшу з двох оцінок: справедлива вартість за мінусом витрат на вибуття актива та його вартість при використанні. Прикладами витрат на вибуття є витрати на юридичні послуги, на гербовий збір і подібні податки на операцію, витрати на вивіз актива, а також прямі додаткові витрати на доведення актива до стану, прийнятного для продажу. Вартість при використанні – теперішня вартість оцінених майбутніх грошових потоків, які, за очікуванням, виникнуть від актива. При оцінці вартості при використанні очікувані майбутні грошові потоки дисконтуються до їх теперішньої вартості з використанням ефективної ставки відсотка, яка відображає поточну ринкову вартість грошей у часі. Якщо сума очікуваного відшкодування об’єкта основних засобів або нематеріального активу виявляється меншою за його балансову вартість, то балансова вартість об’єкта основних засобів або нематеріального активу зменшується до суми очікуваного відшкодування. Сума перевищення балансової вартості об’єкта основних засобів або нематеріального активу над сумою його очікуваного відшкодування є збитком від зменшення корисності (знецінення). Збиток від знецінення визнається негайно у складі прибутку або збитку. Після визнання збитку від знецінення амортизаційні відрахування відносно об’єкта основних засобів або нематеріального активу коригуються в майбутніх періодах для того, щоб розподілити переглянуту балансову вартість об’єкта основних засобів або нематеріального активу на систематичній основі протягом строку його корисної експлуатації, що залишається. Визнання збитку від зменшення корисності нематеріального активу може свідчити про необхідність змінити період амортизації. Якщо збиток від знецінення в подальшому сторнується, то балансова вартість об’єкта основних засобів або нематеріального активу збільшується до переглянутої оцінки суми його очікуваного відшкодування, однак, таким чином, щоб збільшена сума не перевищувала балансову вартість, яка була б визначена, якби в минулі роки для об’єкта основних засобів або нематеріального активу не був визнаний збиток від знецінення. Сторнування збитку від знецінення визнається негайно у складі прибутку або збитку. Щоб визначити, чи зменшилась корисність активу з права користування, та для обліку будь-яких збитків унаслідок зменшення корисності, Товариство керується обліковими політиками щодо зменшення корисності основних засобів та нематеріальних активів.

Податкові активи і зобов'язання за поточний та попередні періоди оцінюються за сумою, передбачуваною до отримання як відшкодування від податкових органів або до сплати податковим органам. Податкові ставки та податкове законодавство, що застосовуються для розрахунку цієї суми, – це ставки і закони, прийняті або практично прийняті на звітну дату. Для розрахунку податку на прибуток застосовувались такі ставки податку на прибуток: з 1 січня 2014 року - 18%.

Нематеріальні активи оцінюються за собівартістю за вирахуванням будь-якої накопиченої амортизації та будь-яких накопичених збитків від зменшення корисності.

Процентний дохід визнається у тому періоді, в якому він був нарахований, виходячи із суми основного боргу та ефективної процентної ставки, що при дисконтуванні приводить потік майбутніх грошових надходжень до поточної вартості відповідного активу. Процентний дохід розраховується за методом ефективного відсотка. Процентний дохід і відсотки, нараховані за період фактичного користування розміщеними (виданими) коштами, включається до складу процентного доходу, обчисленого із застосуванням методу ефективного відсотка, у звіті про сукупний дохід.Фінансові витрати - витрати на сплату процентів та інші витрати, понесені Товариством у зв’язку із запозиченням коштів. Фінансові витрати включають: а) процентні витрати, обчислені за допомогою методу ефективного відсотка, як описано в МСФЗ 9; б) проценти за зобов’язаннями за орендою, визнані згідно з МСФЗ 16 “Оренда”; в) курсові різниці, які виникають унаслідок отримання позик в іноземній валюті, якщо вони розглядаються як коригування витрат за процентами. Фінансові витрати відображаються в звіті про сукупний дохід.

Всі інвестиції в інструменти власного капіталу після первісного визнання оцінюються за справедливою вартістю. Під час складання річної фінансової звітності Товариство залучає незалежного оцінювача для визначення справедливої вартості інвестицій в інструменти власного капіталу, що не мають обігу на організованому ринку, станом на кінець звітного періоду.

На дату початку оренди Товариство визнає актив з права користування та орендне зобов’язання. Первісно актив з права користування оцінюється за собівартістю. Товариство оцінює орендне зобов’язання за теперішньою вартістю орендних платежів, не сплачених на дату початку оренди. Після дати початку оренди актив з права користування обліковується за собівартістю (модель собівартості): a) з вирахуванням будь-якої накопиченої амортизації та будь-яких накопичених збитків внаслідок зменшення корисності; б) з коригуванням на будь-яку переоцінку орендного зобов’язання відповідно до параграфу 36 (в) МСФЗ 16. Після дати початку оренди Товариство оцінює орендне зобов’язання: а) збільшуючи балансову вартість з метою відобразити процент за орендним зобов’язанням; б) зменшуючи балансову вартість з метою відобразити здійснені орендні платежі; в) переоцінюючи балансову вартість з метою відобразити будь-які переоцінки або модифікації оренди, або з метою відобразити переглянуті по суті фіксовані орендні платежі. Товариство капіталізує подальші витрати, що стосуються активу з права користування, після його визнання. Ці витрати визнаються у балансовій вартості активу з права користування. Вартість актива з права користування відноситься на витрати шляхом нарахування амортизації від дати початку і до кінця строку оренди. Якщо відповідно до умов договору оренда є короткостроковою, однак умови договору надають Товариству як орендарю першочергове право пролонгації договору на наступні періоди, то для визначення строку оренди приймаються наступні строки: для нерухомості – 3 роки; для інших активів – 2 роки. Амортизація активу з права користування нараховується щомісячно із застосуванням прямолінійного методу.

Процентні кредити і позики, після первісного визнання, оцінюються за амортизованою собівартістю з використанням методу ефективного відсотка. Амортизована собівартість розраховується з урахуванням дисконтів або премій при придбанні, а також комісійних або витрат, які є невід’ємною частиною методу ефективного відсотка. Первісна оцінка дебіторської заборгованості здійснюється за справедливою вартістю. Після первісного визнання подальша оцінка дебіторської заборгованості відбувається за амортизованою вартістю. Поточну дебіторську заборгованість Товариство оцінює за сумою первісного рахунку, якщо вплив дисконтування є несуттєвим.

Товариство класифікує непоточний актив як утримуваний для продажу, якщо його балансова вартість буде в основному відшкодовуватися шляхом операції продажу, а не поточного використання. Непоточні активи, утримувані для продажу, оцінюються і відображаються в бухгалтерському обліку за найменшою з двох величин: балансовою або справедливою вартістю з вирахуванням витрат на операції, пов'язані з продажем. Амортизація на такі активи не нараховується. Збиток від зменшення корисності при первісному чи подальшому списанні активу до справедливої вартості за вирахуванням витрат на продаж визнається у звіті про фінансові результати.

Фінансові активи та зобов'язання згортаються, якщо Товариство має юридичне право здійснювати залік визнаних у балансі сум і має намір або зробити взаємозалік, або реалізувати актив та виконати зобов'язання одночасно.

Товариство визнає матеріальний об'єкт основним засобом, якщо він утримується з метою використання його у процесі діяльності Товариства, надання послуг, або для здійснення адміністративних і соціально-культурних функцій, очікуваний строк корисного використання (експлуатації) якого більше одного року та вартість якого більше 20 000 грн. Первісно Товариство оцінює основні засоби за собівартістю. Первісна вартість основних засобів включає витрати, безпосередньо пов’язані із придбанням активів. У подальшому основні засоби оцінюються за їх собівартістю мінус будь-яка накопичена амортизація та будь-які накопичені збитки від зменшення корисності. Товариство не визнає в балансовій вартості об'єкта основних засобів витрати на щоденне обслуговування (ремонт та технічне обслуговування) об'єкта. Ці витрати визнаються в прибутку чи збитку, коли вони понесені. Витрати на реконструкцію та модернізацію капіталізуються. Прибутки (збитки) від вибуття основних засобів відображаються в складі прибутків та збитків по мірі їх виникнення.

Забезпечення визнаються, коли Товариство має теперішню заборгованість (юридичну або конструктивну) внаслідок минулої події, існує ймовірність (тобто більше можливо, ніж неможливо), що погашення зобов'язання вимагатиме вибуття ресурсів, котрі втілюють у собі економічні вигоди, і можна достовірно оцінити суму зобов'язання. Забезпечення переглядається на кожну звітну дату та коригується для відображення поточної оцінки. У випадках, якщо вплив вартості грошей у часі є суттєвим, сума забезпечення визначається шляхом дисконтування очікуваних майбутніх грошових потоків за ефективною ставкою відсотка, яка відображає поточну ринкову оцінку вартості грошей в часі і, якщо необхідно, ризики, притаманні виконанню таких зобов'язань. Товариство також створює резерв витрат на оплату щорічних (основних та додаткових) відпусток. Розрахунок такого резерву здійснюється на підставі правил Облікової політики Товариства. Розмір створеного резерву оплати відпусток підлягає інвентаризації на кінець року. Розмір відрахувань до резерву відпусток, включаючи відрахування на соціальне страхування з цих сум, розраховуються виходячи з кількості днів фактично невикористаної працівниками відпустки та їхнього середньоденного заробітку на момент проведення такого розрахунку. Також можуть враховуватися інші об’єктивні фактори, що впливають на розрахунок цього показника. У разі необхідності робиться коригуюча проводка в бухгалтерському обліку згідно даних інвентаризації резерву відпусток.

Товариство здійснює перекласифікацію фінансових активів тоді й лише тоді, коли воно змінює свою бізнес-модель управління фінансовими активами. Товариство застосовує перекласифікацію перспективно, починаючи з дати перекласифікації, та не переглядає жодні раніше визнані прибутки, збитки або проценти. У разі перекласифікації фінансового активу, що оцінюється за справедливою вартістю через прибуток або збиток до категорії тих, що оцінюються за амортизованою собівартістю, його справедлива вартість визначається на дату перекласифікації та стає його новою валовою балансовою вартістю. У разі перекласифікації фінансового активу, що оцінюється за амортизованою собівартістю до категорії тих, що оцінюються за справедливою вартістю через прибуток або збиток, його справедлива вартість оцінюється станом на дату перекласифікації. Будь-який прибуток або збиток, що виник із різниці між попередньою амортизованою собівартістю фінансового активу та його справедливою вартістю, визнається в прибутку або збитку. У разі перекласифікації фінансового активу, що оцінюється за амортизованою собівартістю до категорії тих, що оцінюються за справедливою вартістю через інший сукупний дохід, його справедлива вартість оцінюється станом на дату перекласифікації. Будь-який прибуток або збиток, що виник із різниці між попередньою амортизованою собівартістю фінансового активу та його справедливою вартістю, визнається в іншому сукупному доході. У разі перекласифікації фінансового активу, що оцінюється за справедливою вартістю через інший сукупний дохід в категорію тих, що оцінюються за амортизованою собівартістю, фінансовий актив перекласифіковується за своєю справедливою вартістю станом на дату перекласифікації. Однак, кумулятивний прибуток або збиток, що був раніше визнаний в іншому сукупному доході, виключається з власного капіталу та відповідно коригується справедлива вартість фінансового активу станом на дату перекласифікації. Внаслідок цього фінансовий актив оцінюється станом на дату перекласифікації так, ніби він завжди оцінювався за амортизованою собівартістю. Таке коригування впливає на інший сукупний дохід, але не позначається на прибутку або збитку. Якщо Товариство здійснює перекласифікацію фінансового активу з категорії тих, що оцінюються за справедливою вартістю через прибуток або збиток, у категорію тих, що оцінюються за справедливою вартістю через інший сукупний дохід, то фінансовий актив і надалі оцінюється за своєю справедливою вартістю. Якщо Товариство здійснює перекласифікацію фінансового активу з категорії тих, що оцінюються за справедливою вартістю через інший сукупний дохід, у категорію тих, що оцінюються за справедливою вартістю через прибуток або збиток, то фінансовий актив і надалі оцінюється за своєю справедливою вартістю. Кумулятивний прибуток або збиток, що був раніше визнаний в іншому сукупному доході, перекласифіковується з власного капіталу в прибуток або збиток як коригування перекласифікації.

Справедливою вартістю фінансового інструмента при первісному визнанні зазвичай є ціна операції (тобто справедлива вартість наданої або одержаної компенсації). Якщо Товариство з’ясує, що справедлива вартість фінансового інструмента при первісному визнанні відрізняється від ціни операції, то Товариство обліковує такий інструмент на таку дату в такий спосіб: а) за справедливою вартістю, яка підтверджується ціною котирування (біржовим курсом) на активному ринку ідентичного активу чи зобов'язання (тобто вхідними даними 1-го рівня) або ґрунтується на методі оцінки, в якому використовуються лише дані з відкритих для спостережень ринків. Якщо відповідних відкритих даних немає, що передбачається в ситуаціях коли діяльність ринку для актива або зобов’язання на дату оцінки незначна, або її взагалі немає, слід використовувати закриті вхідні дані для оцінки справедливої вартості. Товариство визнає різницю між справедливою вартістю при первісному визнанні та ціною операції як прибуток або збиток; б) в усіх інших випадках, за справедливою вартістю, відкоригованою з відстроченням різниці між справедливою вартістю при первісному визнанні та ціною операції. Після первісного визнання Товариство визнає відстрочену різницю як прибуток або збиток лише в тому обсязі, в якому вона обумовлена зміною в певному чиннику (в тому числі, в часі), який учасники ринку брали б до уваги при визначенні ціни такого активу або зобов'язання.

Товариство визнає дохід від надання послуги з управління активами, коли (або у міру того, як) воно задовольняє зобов’язання щодо виконання, передаючи обіцяну послугу (тобто актив) клієнтові (інституту спільного інвестування). Актив передається, коли (або у міру того, як) клієнт отримує контроль над таким активом. Зобов’язання з управління активами виконуються Товариством з плином часу. При визначені вартості винагороди від управління активами Товариство відповідно до МСФЗ 15 використовує метод оцінки за результатом. До методів оцінювання за результатом належать, зокрема, аналіз виконання, завершеного на сьогоднішній день, оцінки досягнутих результатів. Враховуючи принцип професійного скептицизму для змінної вартості винагороди, дохід від винагороди Товариства, що визначається як відсоток вартості чистих активів інституту спільного інвестування, визнається на кінець кожного місяця в сумі, що відповідає проведеному розрахунку. Результат визначення розміру винагороди Товариства по управлінню активами оформлюється актом наданих послуг та довідкою про розрахунок винагороди, в яких відображається розрахунок (оцінка) досягнутих результатів станом на кінець місяця.

У разі обмеження права використання коштів на поточних рахунках в банках (наприклад, у випадку призначення Національним банком України в банківській установі тимчасової адміністрації), ці активи класифікуються як непоточні. У випадку прийняття Національним банком України рішення про ліквідацію банківської установи та відсутності ймовірності повернення грошових коштів, визнання їх як активу припиняється і їх вартість відображається у складі збитків звітного періоду.

Витрати на заробітну плату, оплачувані щорічні відпустки, виплати за листками непрацездатності, премії, а також не грошові винагороди нараховуються в тому році, у якому відповідні послуги надавались працівникам. В складі витрат на утримання персоналу відображаються витрати на формування забезпечень на оплату відпусток та виплату премій. Товариство не має жодних інших зобов’язань за виплатами після звільнення працівників або інших істотних виплат, що потребують нарахування.

Після первісного визнання фінансові зобов’язання з фіксованою датою погашення оцінюються за амортизованою собівартістю з використанням методу ефективного відсотка. Кредиторська заборгованість, що не має фіксованої дати погашення, оцінюється за первісною вартістю. Поточна кредиторська заборгованість без встановленої ставки відсотка відображається за вартістю її погашення (сумою первісного рахунку-фактури), якщо вплив дисконтування є несуттєвим.

Товариство застосовує наступний практичний прийом: при первісному визнанні Товариство оцінює торговельну дебіторську заборгованість за ціною операції, якщо Товариство очікує, що період між часом, коли Товариство передає обіцяний товар або послугу клієнтові, та часом, коли клієнт платить за такий товар або послугу, становитиме не більше одного року. Подальша оцінка дебіторської заборгованості здійснюється за амортизованою вартістю. Поточна дебіторська заборгованість без встановленої ставки відсотка після первісного визнання оцінюється за сумою первісного рахунку-фактури, якщо вплив дисконтування є несуттєвим.

Доходи та витрати від продажу визнаються за методом нарахування.

ТОВАРИСТВО З ОБМЕЖЕНОЮ ВІДПОВІДАЛЬНІСТЮ "КОМПАНІЯ З УПРАВЛІННЯ АКТИВАМИ "ІНГУЛ ЕССЕТ МЕНЕДЖМЕНТ"

Україна

Товариство з обмеженою відповідальністю

Україна

вулиця Михайла Драгомирова, буд. 20, оф. 338, м. КИЇВ, 01103, УКРАЇНА

вулиця Михайла Драгомирова, буд. 20, оф. 338, м. КИЇВ, 01103, УКРАЇНА

Основним видом діяльності ТОВ "КУА "ІНГУЛ ЕССЕТ МЕНЕДЖМЕНТ" (надалі за текстом також - Товариство) є надання послуг з управління активами інституційних інвесторів. Основний вид економічної діяльності - 66.30 Управління фондами.

ТОВАРИСТВО З ОБМЕЖЕНОЮ ВІДПОВІДАЛЬНІСТЮ "ІНГУЛ-ФІНАНС"

Товариство не входить у групу. Товариство не є учасником/контролером небанківської фінансової групи.

Підготовлена Товариством фінансова звітність чітко та без будь-яких застережень відповідає всім вимогам чинних МСФЗ з врахуванням змін, внесених РМСБО станом на 31 грудня 2025 року, дотримання яких забезпечує достовірне подання інформації в фінансовій звітності, а саме, доречної, достовірної, зіставної та зрозумілої інформації.

24 лютого 2022 російські війська почали вторгнення в Україну. 2025 рік – рік продовження повномасштабної війни росії проти України. Цей фактор є основним драйвером, який впливає на операційне середовище. За даними ООН, кількість українських мігрантів, що перебувають за кордоном, становить понад 5,898 мільйона осіб (станом на 16 січня 2026). Більшість із них — близько 5,349 млн — перебувають у країнах Європи. Близько 57% українських біженців у Європі офіційно працевлаштовані. Загалом в осінньо-зимовий період кількість мігрантів зросла на 161 тис. осіб, насамперед через погіршення умов життя внаслідок обстрілів інфраструктури. Національний банк прогнозує початок повернення біженців в Україну з 2027 року. Передбачається, що у 2026 році відплив мігрантів триватиме схожими з цьогорічними темпами (близько 0,2 млн осіб), тоді як квітневий прогноз передбачав повернення 0,2 млн осіб. Чисте повернення розпочнеться лише у 2027 році (близько 0,1 млн осіб, у попередньому прогнозі — 0,5 млн осіб). Економіка України у 2025 році продемонструвала зростання, за попередніми оцінками Мінекономіки, на 2,2% (3,2% у 2024) на тлі продовження повномасштабної війни, руйнування енергетичної інфраструктури, нестачі робочої сили та безпекових ризиків. У 2025 реальний ВВП склав біля 80% рівня 2021. Значні пошкодження енергосистеми та газовидобувних потужностей восени 2025 року, дефіцит робочої сили на тлі продовження міграції стримували економічну активність, проте зростання відбувалося завдяки роботі ВПК, переробній промисловості та металургії. На тлі високих потреб у сфері оборони державний сектор зробив значний позитивний внесок у зростання ВВП, стимулюючи інвестиції, а завдяки зростанню заробітних плат споживчий попит також залишався стабільним. Однак, обсяг чистого експорту залишався негативним, оскільки високий внутрішній попит та енергетичні потреби задовольняли переважно за рахунок імпорту. У 2025 році дефіцит торгового балансу продовжив поглиблюватися. Торгівля товарами у 2025: експорт: $40,3 млрд дол. США, імпорт: 84,8 млрд дол. США. Інфляція в Україні за підсумками 2025 року, згідно з даними Держстату, становила 8,0% у річному вимірі (грудень до грудня 2024 року). Попри локальний максимум у травні (15,9% р/р), темпи зростання споживчих цін до кінця року суттєво сповільнилися, зафіксувавшись на рівні, близькому до прогнозів НБУ. 2025 рік завершився знаковою зміною: державний борг уперше в історії сягнув 100% ВВП. Це зумовлено не тільки активним фінансуванням від іноземних партнерів, а й удорожчанням євро, що спричинило збільшення боргу та золотовалютних резервів НБУ, які традиційно обліковуються в доларах. За майже чотири роки повномасштабної війни лише прямі збитки від війни для України перевищили 200 млрд дол. США, а загальні 1 трлн дол. США. У зв'язку зі щоденними ударами РФ по українській території реальна сума збитків продовжує зростати. Російські військові сили продовжують здійснювати масований обстріл військових, цивільних об’єктів та об’єктів інфраструктури, наслідком чого є значні втрати серед населення, часткова зупинка у наданні комунальних послуг, включаючи енергопостачання, опалення та водопостачання. 29.09.2022 НКЦПФР, з метою мінімізації негативного впливу наслідків військової агресії російської федерації проти України та сприяння стабільності ринків капіталу, прийняла рішення №1221 «Щодо упорядкування пруденційних нормативів професійної діяльності на ринках капіталу та організованих товарних ринках», яким для вимірювання та оцінки ризиків професійної діяльності на ринках капіталу та організованих товарних ринків встановила норматив ліквідності активів і зобов’язала професійних учасників ринків капіталу та організованих товарних ринків дотримуватися зазначеного нормативу з 01.01.2023. Нормативне значення нормативу ліквідності активів з 01.10.2023 становить не менше 0,5. Фактичне значення нормативу ліквідності активів Товариства станом на кінець звітного періоду становить 1,0. Військова агресія російської федерації спричиняє невизначеність економічної ситуації та подальший її негативний вплив на економіку України в цілому та на операційну діяльність Товариства зокрема, тому неможливо достовірно оцінити ефект впливу поточної економічної та військово-політичної ситуації на фінансовий стан Товариства. Ця фінансова звітність не включає жодних коригувань, які можуть виникнути в результаті такої невизначеності. Про такі коригування буде повідомлено, якщо вони стануть відомі та зможуть бути оцінені. З 24 лютого 2022 року на діяльність Товариства впливає військове вторгнення в Україну, що триває. Товариство здійснює свою діяльність в умовах воєнного стану. Інтенсивність подальшого розвитку подій та строки їх припинення є факторами невизначеності. Ці події та умови свідчать про існування суттєвої невизначеності, яка може викликати сумніви у спроможності Товариства продовжувати подальшу безперервну діяльність. Однак, ураховуючи рівень капіталу Товариства та його фінансовий стан, виключення міста Київ із переліку територій можливих бойових дій, а також надію на поступову стабілізацію економіки України та військово-політичної ситуації в майбутньому, керівництво Товариства вважає обґрунтованим складання цієї фінансової звітності на основі припущення, що Товариство здатне продовжувати свою діяльність на безперервній основі.

Товариство здійснює управління капіталом з метою досягнення наступних цілей: • зберегти спроможність Товариства продовжувати свою діяльність так, щоб воно і надалі забезпечувало дохід для учасників Товариства та виплати іншим зацікавленим сторонам; • забезпечити належний прибуток учасникам Товариства завдяки встановленню цін на послуги Товариства, що відповідають рівню ризику; • дотримання вимог до капіталу, встановлених регулятором, і забезпечення здатності Товариства функціонувати в якості безперервного діючої компанії. Керівництво Товариства здійснює огляд структури капіталу на кінець кожного звітного періоду. При цьому керівництво аналізує вартість капіталу та притаманні його складовим ризики. На основі отриманих висновків Товариство здійснює регулювання капіталу шляхом збільшення зареєстрованого капіталу, формування резервного капіталу, а також виплати дивідендів.

Товариство вважає, що загальна сума капіталу, управління яким здійснюється, дорівнює сумі капіталу, відображеного в балансі. Склад власного капіталу станом на 31.12.2025 (7 582 тис. грн): - Зареєстрований капітал (оплачений капітал) 7 001 тис. грн; - Резервний капітал 275 тис. грн; - Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) 306 тис. грн.

Розмір статутного та власного капіталу Товариства станом на 31.12.2025 відповідає вимогам Закону України «Про інститути спільного інвестування» від 05.07.2012 №5080-VІ та нормативно-правовим актам Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку.

У разі зменшення розміру власного капіталу нижче 7 000 000 гривень компанія з управління активами зобов'язана: 1) повідомити про це Комісію протягом трьох робочих днів з дня виникнення такого зменшення; 2) привести розмір власного капіталу у відповідність до обов'язкового розміру, передбаченого законодавством, протягом шести місяців з дня виникнення такої невідповідності та надати відповідні підтвердні документи до НКЦПФР.

Товариство обирає та застосовує свої облікові політики послідовно для подібних операцій, інших подій або умов, якщо МСФЗ конкретно не вимагає або не дозволяє визначення категорії статей, для яких інші політики можуть бути доречними. У звітному періоді Товариство змінило свою облікову політику в частині подальшої оцінки грошових коштів за амортизованою собівартістю. Така зміна в обліковій політиці не призвела до змін порівнюваних сум у поданих попередніх періодах, оскільки вплив дисконтування є несуттєвим, а грошові кошти обліковувались на поточних рахунках в банку, який є надійним. У всьому іншому у даній фінансовій звітності Товариство дотримувалося тих самих облікових політик і методів обчислення, як і в останній річній фінансовій звітності.

Товариство вперше застосувало деякі стандарти і поправки, які вступають в силу до річних звітних періодів, що починаються 1 січня 2025 року.

Поправки до МСБО 21 «Вплив змін валютних курсів» – «Відсутність конвертованості» (серпень 2023)

Зміни в обліковій політиці не проводились. Дані поправки не вплинули на фінансову звітність Товариства, оскільки в активах Товариства відсутня іноземна валюта.

У звітному періоді Товариство змінило свою облікову політику в частині подальшої оцінки грошових коштів за амортизованою собівартістю.

Облік грошових коштів за амортизованою собівартістю відповідає класифікації фінансових активів відповідно до п. 4.1.2 МСФЗ 9.

Товариство не застосовувало достроково стандарти, роз'яснення або поправки, які були випущені, але ще не вступили в силу.

Том 11 - поправки до МСФЗ 10 «Консолідована фінансова звітність»

Зміни в обліковій політиці не плануються найближчим часом.

За результатами попередньої оцінки вплив не очікується.

Поправки до МСФЗ 9 «Фінансові інструменти» та МСФЗ 7 «Фінансові інструменти: розкриття інформації» - «Договори, що посилаються на залежну від природи електроенергію»

Зміни в обліковій політиці не плануються найближчим часом.

За результатами попередньої оцінки вплив не очікується.

Поправки до МСФЗ 9 та МСФЗ 7 - «Поправки до класифікації та оцінювання фінансових інструментів»

Зміни в обліковій політиці не плануються найближчим часом.

За результатами попередньої оцінки вплив не очікується.

Річні вдосконалення Стандартів бухгалтерського обліку МСФЗ - Том 11

Зміни в обліковій політиці не плануються найближчим часом.

За результатами попередньої оцінки вплив не очікується.

Том 11 - поправки до МСФЗ 1 «Перше застосування Стандартів бухгалтерського обліку МСФЗ»

Зміни в обліковій політиці не плануються найближчим часом.

Вплив не очікується. Товариство не є першим застосовувачем.

Том 11 - поправки до МСФЗ 7 «Фінансові інструменти: розкриття інформації»

Зміни в обліковій політиці не плануються найближчим часом.

За результатами попередньої оцінки вплив не очікується.

Том 11 - поправки до МСФЗ 9 «Фінансові інструменти» - “ціна операції”

Зміни в обліковій політиці не плануються найближчим часом.

За результатами попередньої оцінки вплив не очікується.

Том 11 - поправки до МСФЗ 9 «Фінансові інструменти» - “орендні зобов’язання”

Зміни в обліковій політиці не плануються найближчим часом.

За результатами попередньої оцінки вплив не очікується.

МСФЗ 18 «Подання і розкриття інформації у фінансовій звітності»

Зміни в обліковій політиці не плануються найближчим часом.

Товариство очікує, що впровадження МСФЗ 18 призведе до необхідності розкривати нову інформацію щодо: (а) показників результатів діяльності, які визначаються управлінським персоналом; (б) певних видів витрат з класифікацією за їх характером; в) відсотки за депозитами (та іншими еквівалентами грошових коштів) з позитивним залишком будуть класифікуватися до інвестиційної діяльності.

Оцінювання впливу триває; станом на 31.12.2025 вплив першого застосування не можна обґрунтовано оцінити кількісно, оскільки завершується аналіз перекласифікацій, змін у структурі підсумків та складу розкриттів.

МСФЗ 19 «Дочірні компанії без публічної підзвітності: розкриття інформації»

Зміни в обліковій політиці не плануються найближчим часом.

Вплив на фінансову звітність не очікується, оскільки стандарт не застосовуватиметься.

Зміни в облікових оцінках не відбувалися.

Після звітної дати транші депозиту на загальну суму 3 950 тис. грн були повернуті банком. Станом на дату затвердження цієї фінансової звітності до випуску на території України тривають військові дії та діє воєнний стан. Російські військові сили продовжують здійснювати масований обстріл військових, цивільних об’єктів та об’єктів інфраструктури, наслідком чого є значні втрати серед населення, часткова зупинка у наданні комунальних послуг, включаючи енергопостачання, опалення та водопостачання. Дію воєнного стану в Україні продовжено строком на 90 діб до 04 травня 2026 року указом Президента України від 12 січня 2026 року № 40/2026.

Фінансова звітність Товариства затверджується директором Товариства.

2026-03-31

До пов'язаних сторін Товариства у звітному періоді належали: ТОВ «ІНГУЛ-ФІНАНС» (код за ЄДРПОУ 39706070), АТ «ДИСКОНТ КАПІТАЛ» (код за ЄДРПОУ 39829194), АТ «ЗНВКІФ «НАВІС» (код за ЄДРПОУ 41430704), АТ «ІНТЕГРІТІ КАПІТАЛ» (код за ЄДРПОУ 43421890), директор Товариства Ростислав МИДЛИК.

ТОВАРИСТВО З ОБМЕЖЕНОЮ ВІДПОВІДАЛЬНІСТЮ "ІНГУЛ-ФІНАНС"

Товариство не входить у групу. Товариство не є учасником/контролером небанківської фінансової групи.

ТОВ "ІНГУЛ-ФІНАНС" володіє 75% статутного капіталу Товариства.

Директор Товариства Ростислав МИДЛИК.

Основні засоби Товариства представлені офісним обладнанням і активом з права користування.

Товариство визнає у своєму звіті про фінансовий стан такі категорїі фінансових інструментів: 1) фінансові активи, що оцінюються за справедливою вартістю через прибуток або збиток (інвестиції в інструменти власного капіталу (корпоративні права)); 2) фінансові активи, що оцінюються за амортизованою собівартістю (грошові кошти та їх еквіваленти, депозити, дебіторська заборгованість); 3) фінансові зобов'язання, що оцінюються за амортизованою собівартістю (торгова кредиторська заборгованість).

Станом на 31.12.2025 торгова дебіторська заборгованість на суму 130 тис. грн представлена непогашеними сумами винагороди від управління активами АТ «БРАНКО», АТ «ДИСКОНТ КАПІТАЛ» і АТ «ЗНВКІФ «НАВІС» за грудень 2025 року (погашені в повному обсязі 13.01.2026, 02.01.2026 і 21.01.2026 відповідно). Товариство не коригує обіцяну суму компенсації за кожним договором про управління активами корпоративного інвестиційного фонду з метою урахування істотного компоненту фінансування, оскільки застосовує практичний прийом згідно з пунктом 63 МСФЗ 15. Товариство не створювало резерв під збитки на вказану торгову дебіторську заборгованість у зв'язку з несуттєвістю його розміру. До того ж, на дату затвердження фінансової звітності звітного періоду до випуску зазначена дебіторська заборгованість була погашена дебіторами в повному обсязі. Станом на 31.12.2025 інша поточна дебіторська заборгованість представлена заборгованістю ТОВ «ІНТЕГРІТІ КЕПІТАЛ ФАНД» за виданою безвідсотковою поворотною фінансовою допомогою на суму 3 431 тис. грн., відкоригованою на резерв під збитки в сумі 34 тис. грн. Заборгованість ТОВ «ІНТЕГРІТІ КЕПІТАЛ ФАНД» не дисконтувалась, оскільки фінансова допомога була надана до запитання, а саме безвідсоткова поворотна фінансова допомога підлягає поверненню протягом 30 (тридцяти) календарних днів від дня пред’явлення Товариством ТОВ «ІНТЕГРІТІ КЕПІТАЛ ФАНД» письмової вимоги про повернення такої фінансової допомоги. При цьому ТОВ «ІНТЕГРІТІ КЕПІТАЛ ФАНД» має право достроково частково або повністю повернути отриману фінансову допомогу Товариству. Протягом звітного періоду ТОВ «ІНТЕГРІТІ КЕПІТАЛ ФАНД» достроково частково повернуло отриману фінансову допомогу на суму 255 тис. грн. Станом на 31.12.2025 дебіторська заборгованість з нарахованих доходів в сумі 31 тис. грн представлена нарахованими за банківськими депозитами відсотками. Товариство не створювало резерв під збитки на вказану дебіторську заборгованість у зв'язку з несуттєвістю його розміру. На дату затвердження фінансової звітності звітного періоду до випуску зазначена дебіторська заборгованість є такою, що була погашена банком вчасно. Станом на 31.12.2025 поточні фінансові інвестиції представлені траншем депозиту на суму 200 тис грн, що розміщено в АТ "УНІВЕРСАЛ БАНК» відповідно до Договору строкового банківського вкладу "Депозитна лінія" без права дострокового повернення №UA423220010000026512990000012 від "12" лютого 2025 року, з терміном повернення – 20.04.2026, з щомісячною виплатою відсотків. Транш депозиту не дисконтувався, оскільки вплив дисконтування є несуттєвим. Нарахування резерву під збитки на вказаний транш депозиту не проводилося у зв’язку з несуттєвістю його розміру. Станом на 31.12.2025 на поточних рахунках в банку обліковувались грошові кошти в сумі 1 тис. грн. Поточні рахунки відкрито в АБ «УКРГАЗБАНК». Нарахування резерву під збитки по грошових коштах на поточних рахунках в АБ «УКРГАЗБАНК» не проводилося у зв’язку з несуттєвістю його розміру. Станом на 31.12.2025 еквіваленти грошових коштів в загальній сумі 3 950 тис. грн представлені п’ятьма траншами депозиту (150, 150, 3 450, 100 і 100 тис. грн), що розміщено в АТ "УНІВЕРСАЛ БАНК» відповідно до Договору строкового банківського вкладу "Депозитна лінія" без права дострокового повернення №UA423220010000026512990000012 від "12" лютого 2025 року. Терміни повернення траншів депозиту: 150 тис. грн (16.02.2026), 150 тис. грн (03.03.2026), 3 450 тис. грн (13.03.2026), 100 тис. грн (02.02.2026), 100 тис. грн (24.03.2026). Транші депозиту не дисконтувались, оскільки вплив дисконтування є несуттєвим. Грошові кошти розміщені в банках, що є надійними. За даними уповноважених рейтингових агентств – ТОВАРИСТВО З ОБМЕЖЕНОЮ ВІДПОВІДАЛЬНІСТЮ «РЕЙТИНГОВЕ АГЕНТСТВО «IBI-РЕЙТИНГ» і ТОВАРИСТВО З ОБМЕЖЕНОЮ ВІДПОВІДАЛЬНІСТЮ «РЕЙТИНГОВЕ АГЕНТСТВО «ЕКСПЕРТ-РЕЙТИНГ», що внесені до Державного реєстру уповноважених рейтингових агентств НКЦПФР, – АБ «УКРГАЗБАНК» має кредитний рейтинг інвестиційного рівня uaAA+. Кредитний ризик визначений як низький. За даними уповноваженого рейтингового агентства – ТОВ «КРЕДИТ-РЕЙТИНГ», яке внесене до Державного реєстру уповноважених рейтингових агентств НКЦПФР, – АТ "УНІВЕРСАЛ БАНК» має кредитний рейтинг інвестиційного рівня uaAAА. Кредитний ризик визначений як низький. Ураховуючи той факт, що вказані транші депозиту розміщено на короткі строки (до 6-ти місяців), очікуваний кредитний збиток, визнаний Товариством при оцінці цих фінансових активів, становить 0%. До того ж, на дату затвердження фінансової звітності звітного періоду до випуску вказані транші депозиту є такими, що були повернуті банком вчасно.

Фінасові зобов'язання складаються із поточної торговельної кредиторської заборгованості.

Основними ризиками Товариства, що пов'язані з фінансовими інструментами, є: - кредитний ризик; - ризик ліквідності.

Кредитний ризик - ризик того, що одна сторона контракту про фінансовий інструмент не зможе виконати зобов'язання і це буде причиною виникнення фінансового збитку іншої сторони. Кредитний ризик притаманний таким фінансовим інструментам (що обліковуються у звіті про фінансовий стан Товариства), як депозитні рахунки в банках, дебіторська заборгованість.

Ціль управління кредитним ризиком - мінімізація впливу кредитного ризику на вартість чистих активів Товариства. Політика з управління ризиком орієнтована на визначення, аналіз і управління ризиком, на встановлення контролю за ризиком, а також постійний моніторинг за рівнем ризику, дотриманням встановлених обмежень та політики управління ризиком.

Зменшення корисності фінансових активів розглядається в рамках моделі очікуваних кредитних збитків (МСФЗ 9). Очікувані кредитні збитки - це теперішня вартість різниці між усіма договірними грошовими потоками, належними до сплати на користь Товариства згідно з договором, та всіма грошовими потоками, які Товариство очікує одержати на свою користь. Вимоги моделі не розповсюджуються на інструменти: - інвестиції в інструменти власного капіталу; - прийняті зобов'язання по наданню позик, які оцінюються через прибутки чи збитки; - інші фінансові інструменти, що оцінюються через прибутки чи збитки. У сфері дії моделі перебувають: - фінансові активи у вигляді боргових інструментів, що оцінюються за амортизованою собівартістю або у складі іншого сукупного доходу; - прийняті зобов'язання по наданню позик, які не оцінюються через прибутки чи збитки; - укладені договори фінансової гарантії, що підпадають під дію МСФЗ 9 і які не оцінюються через прибутки чи збитки; - дебіторська заборгованість по оренді, що підпадає під дію МСФЗ 16; - договірні активи, що підпадають під дію МСФЗ 15. Відповідні категорії активів, зазначені у МСФЗ 9, дають можливість розповсюдити ці рекомендації на такі фінансові активи: - облігації, векселі, та будь-які інші боргові цінні папери, що не утримуються для продажу, крім цільових облігацій; - депозити; - дебіторська заборгованість, у тому числі позики. Модель передбачає оцінку очікуваних кредитних збитків з розподілом їх по строкам дії: - очікуються в строк до 12 місяців; - очікуються протягом всього строку дії фінансового інструмента. Очікувані кредитні збитки (ОКЗ) у строк до 12 місяців являють собою суми недобору грошових коштів, які можливі у випадку виникнення дефолту по даному фінансовому інструменту у строк до 12 місяців. Товариство оцінює резерв під збитки в розмірі, що дорівнює ОКЗ за весь строк дії для всієї торговельної дебіторської заборгованості або договірних активів, що є наслідком операцій у межах сфери застосування МСФЗ 15. Товариство оцінює зменшення корисності фінансового інструмента у вигляді ОКЗ на наступну звітну дату (останній календарний день місяця) після первісного визнання фінансового інструмента. ОКЗ розраховуються на індивідуальній основі. Товариство встановило політику здійснення оцінки на кінець кожного звітного періоду щодо того, чи мало місце значне збільшення кредитного ризику за фінансовим інструментом з моменту первісного визнання, шляхом урахування зміни ризику настання дефолту протягом очікуваного строку дії фінансового інструмента. На підставі описаного вище процесу Товариство групує фінансові активи в такий спосіб: - Етап 1: Наприкінці місяця первісного визнання фінансового інструмента Товариство визнає резерв під збитки в сумі, що дорівнює 12-місячним ОКЗ. До Етапу 1 також відносяться фінансові інструменти, кредитний ризик за якими зменшився до такого ступеня, що вони були переведені з Етапу 2. - Етап 2: Якщо кредитний ризик по фінансовому інструменту значно зріс із моменту первісного визнання, Товариство визнає резерв під збитки в сумі, що дорівнює ОКЗ за весь строк дії фінансового інструмента. До Етапу 2 також відносяться фінансові інструменти, кредитний ризик за якими зменшився до такого ступеня, що вони були переведені з Етапу 3. - Етап 3: Фінансові інструменти, які є кредитно-знеціненими. Товариство визнає резерв під збитки в сумі, що дорівнює ОКЗ за весь строк дії фінансового інструмента. Критерії переходу між етапами У разі відсутності об'єктивних свідчень зменшення корисності Товариство застосовує базове спрощене припущення щодо переходу до етапу 2: по фінансовому інструменту відбулося суттєве збільшення кредитного ризику, якщо кількість днів прострочення договірних платежів перевищила 30 днів. Товариство застосовує базове спрощене припущення щодо переходу з етапу 2 до етапу 3: існує об'єктивне свідчення зменшення корисності, якщо кількість днів прострочення договірних платежів дорівнює або перевищує 90 днів. Об'єктивне свідчення зменшення корисності для переходу з етапу 2 до етапу 3 також включає наявні дані про одну або декілька таких подій: а) значні фінансові труднощі емітента/боржника/позичальника; б) надання кредитором (кредиторами) позичальника поступки (поступок) із економічних чи договірних причин у зв'язку з фінансовими труднощами позичальника, можливість надання яких в іншому випадку кредитор (кредитори) не розглядали б; в) публікація оголошення про порушення справи про банкрутство емітента/ боржника/ позичальника або оголошення емітентом/ боржником/ позичальником іншої фінансової реорганізації; г) зникнення активного ринку для фінансового активу внаслідок фінансових труднощів. Товариство відносно банківських депозитів має наступну модель розрахунку збитку від зменшення корисності фінансового активу: - при розміщенні депозиту в банку з інвестиційним рівнем короткострокового (довгострокового) кредитного рейтингу за Національною рейтинговою шкалою, що присвоюється рейтинговими агентствами, які внесені до Державного реєстру уповноважених рейтингових агентств НКЦПФР, резерв під збитки розраховується на наступну звітну дату (останній календарний день місяця) після дати розміщення коштів в залежності від строку розміщення (при розміщенні від 1 до 6-ти місяців - розмір збитку складає 0%, від 6-ти місяців до 1 року - 1%, більше 1 року - 2% від суми вкладу); - при розміщенні депозиту в банку зі спекулятивним рівнем короткострокового (довгострокового) кредитного рейтингу за Національною рейтинговою шкалою, що присвоюється рейтинговими агентствами, які внесені до Державного реєстру уповноважених рейтингових агентств НКЦПФР, резерв під збитки розраховується на наступну звітну дату (останній календарний день місяця) після дати розміщення коштів у розмірі від 7% до 100% від суми вкладу в залежності в розміру ризиків. Для оцінки зменшення корисності боргового активу без кредитного рейтингу у вигляді ОКЗ аналізується остання річна (проміжна (у випадку її складання)) фінансова звітність емітента/ боржника/ позичальника. Проводяться розрахунки, які складаються з таких кроків: 1. На дату оцінки визначається співвідношення (у %) усіх договірних грошових потоків, що належать Товариству згідно з договором , до суми поточних (поточних і довгострокових) зобов'язань і забезпечень емітента/ боржника/ позичальника. 2. Визначаються очікувані грошові потоки у випадку дефолту, для чого співвідношення, розраховане на кроці 1, множиться на загальну суму активів боржника емітента/ боржника/ позичальника, і від добутку віднімається сума усіх договірних грошових потоків, що належать Товариству згідно з договором. Якщо різниця дорівнює або більше нуля, то Товариство припускає, що очікувані грошові потоки у випадку дефолту дорівнюють договірним грошовим потокам. Якщо різниця від'ємна, то добуток приймається за очікувані грошові потоки у випадку дефолту. 3. Розраховується сума кредитних збитків у випадку дефолту шляхом віднімання від усіх договірних грошових потоків, що належать Товариству згідно з договором, очікуваних грошових потоків у випадку дефолту. 4. Визначається теперішня вартість кредитних збитків у випадку дефолту. 5. Визначаються ОКЗ за формулою: ОКЗ = Теперішня вартість кредитних збитків у випадку дефолту х Ймовірність виникнення дефолту. Якщо різниця, розрахована на кроці 3, дорівнює нулю, і відсутнє об'єктивне свідчення зменшення корисності для переходу до Етапу 2 або Етапу 3, то Товариство: А) Припускає, що фінансовий інструмент має низький рівень кредитного ризику (Етап 1); Б) Ймовірність виникнення дефолту (протягом найближчих 12 місяців) визнається Товариством на рівні 1%. Якщо різниця, розрахована на кроці 3, додатна, то Товариство вважає, що кредитний ризик по фінансовому інструменту має високий рівень кредитного ризику / значно зріс із моменту первісного визнання (останнього перегляду), і визнає резерв під збитки в сумі, що дорівнює ОКЗ за весь строк дії фінансового інструмента, тобто в сумі теперішньої вартості кредитних збитків у випадку дефолту, а ймовірність виникнення дефолту приймається за 1. У разі настання дефолту за фінансовим інструментом Товариство визнає ОКЗ у сумі усіх договірних грошових потоків, що належать Товариству на дату настання дефолту.

Валова балансова вартість грошових коштів та їх еквівалентів на загальну суму 3 951 тис. грн, дебіторської заборгованості з нарахованих доходів в сумі 31 тис. грн та іншої поточної дебіторської заборгованості на загальну суму 3 431 тис. грн, для яких резерв під збитки оцінюється в розмірі, що дорівнює 12-місячним очікуваним кредитним збиткам, представлена відповідно залишками на поточних рахунках в АБ "УКРГАЗБАНК", траншами депозиту, розміщеними в АТ "УНІВЕРСАЛ БАНК", нарахованими за банківськими депозитами відсотками, заборгованістю ТОВ "ІНТЕГРІТІ КЕПІТАЛ ФАНД" за виданою безвідсотковою поворотною фінансовою допомогою. Валова балансова вартість торговельної дебіторської заборгованості, для якої резерв під збитки оцінюється в розмірі, що дорівнює очікуваним кредитним збиткам за весь строк дії фінансового інструмента, становить 130 тис. грн.

Концентрація кредитного ризику існує в тому разі, якщо ряд контрагентів розташовані в одному географічному регіоні або здійснюють подібну діяльність і мають схожі економічні характеристики, через які зміни економічних або інших умов справлятимуть схожий вплив на їхню здатність виконувати договірні зобов'язання.

Управлінський персонал визначає концентрацію, групуючи фінансові активи.

Товариство групує фінансові активи за типом контрагента (банк, торговий дебітор, інший дебітор).

Ризик ліквідності - ризик того, що Товариство матиме труднощі при виконанні зобов'язань, пов'язаних із фінансовими зобов'язаннями, що погашаються шляхом поставки грошових коштів або іншого фінансового активу.

Ціль управління ризиком ліквідності - забезпечення достатніх коштів для повного та своєчасного виконання Товариством усіх своїх зобов'язань перед кредиторами. Політика з управління ризиком орієнтована на визначення, аналіз і управління ризиком, на встановлення контролю за ризиком, а також постійний моніторинг за рівнем ризику, дотриманням встановлених обмежень та політики управління ризиком. Управління ризиком керівництвом Товариства здійснюється на основі розуміння причин виникнення ризику, кількісної оцінки його можливого впливу на ліквідність Товариства та застосування інструментарію щодо його контролю.

Товариство здійснює контроль ліквідності шляхом планування поточної ліквідності. Товариство аналізує терміни платежів, які пов'язані з дебіторською заборгованістю та іншими фінансовими активами, зобов'язаннями, а також прогнозні потоки грошових коштів від операційної діяльності.

Дані представлені у примітці 822390-16.

Фінансові зобов'язання Товариства складаються із непохідних фінансових зобов'язань, розподілених за строками погашення. Складаючи аналіз строків погашення своїх фінансових зобов'язань, Товариство визначає такі часові інтервали: не більше 1 місяця; більше 1 місяця та не більше 3 місяців; більше 3 місяців та не більше 6 місяців; більше 6 місяців та не більше 1 року; більше 1 року та не більше двох років.

Товариство здійснює управління ризиком ліквідності шляхом планування поточної ліквідності. Товариство аналізує терміни платежів, які пов'язані з дебіторською заборгованістю та іншими фінансовими активами, зобов’язаннями, а також прогнозні потоки грошових коштів від операційної діяльності.

Складаючи аналіз строків погашення утримуваних ним фінансових активів, Товариство визначає такі часові інтервали: не більше 1 місяця; більше 1 місяця та не більше 3 місяців; більше 3 місяців та не більше 6 місяців; більше 6 місяців та не більше 1 року. Суми за контрактами, розкриті в аналізах строків погашення, представлені валовою балансовою вартістю фінансових активів.

Основним видом діяльності Товариства є надання послуг з управління активами інституційних інвесторів. Протягом звітного періоду Товариство здійснювало діяльність в одному географічному та звітному бізнес-сегменті.

Категорії, використані для дезагрегації доходу від звичайної діяльності: 1) тип клієнта (недержавні клієнти); 2) тип договору (договори, які передбачають оплату вартості робочого часу і витрат на матеріали); 3) тривалість договору (довгострокові договори); 4) час передачі товарів або послуг (дохід від реалізації послуг, переданих з плином часу); 5) канали продажу (послуги, які реалізовуються безпосередньо клієнтам (покупцям)).

Зобов'язання з управління активами виконуються Товариством з плином часу. Товариство визнає дохід від надання послуги з управління активами, коли (або у міру того, як) воно задовольняє зобов'язання щодо виконання, передаючи обіцяну послугу (тобто актив) клієнтові (інституту спільного інвестування). У поточному і попередньому звітних періодах Товариство визнавало тільки дохід від винагороди, що визначається як відсоток вартості чистих активів інституту спільного інвестування. Дохід від винагороди Товариства, що визначається як відсоток вартості чистих активів інституту спільного інвестування, визнається на кінець кожного місяця в сумі, що відповідає проведеному розрахунку. Право на оплату наданої послуги виникає у Товариства в кінці кожного місяця після нарахування.

Товариство не розкриває інформацію про свою решту зобов'язань щодо виконання, оскільки користується практичним прийомом, передбаченим пунктом Б16 МСФЗ 15.

Винагорода Товариства (ціна операції) є змінною, тому що вартість чистих активів інституту спільного інвестування залежить від умов ринку і, відповідно, є чуттєвою до факторів поза сферою впливу Товариства. За допомогою методу очікуваної вартості найкраще можна спрогнозувати очікувану величину змінної компенсації. Однак, може статись, що розрахована ціна не буде відповідати результату конкретного договору про управління активами корпоративного інвестиційного фонду. Товариство повинно коригувати свою оцінку ціни операції (вартість винагороди), враховуючи вимоги Закону України «Про інститути спільного інвестування» та нормативно-правових актів НКЦПФР: для винагороди, що визначається як відсоток вартості чистих активів інституту спільного інвестування на останній день місяця; для винагороди, що визначається від приросту вартості чистих активів інституту спільного інвестування (у разі наявності) на останній день року; для премії за результатами діяльності за звітний рік (у разі наявності) на дату прийняття рішення наглядової ради корпоративного інвестиційного фонду. Відповідно, на кінець кожного місяця/року Товариство може прийняти рішення, що до ціни операції включається фактична сума винагороди з управління активами, тому що це вирішує питання невизначеності.

Досвід роботи з надання послуг з управління активами не надає значної впевненості по відношенню до прогнозування розвитку та стану ринку в майбутньому. Відповідно, при укладанні договору про управління активами корпоративного інвестиційного фонду Товариство не може зробити високого рівня впевненості висновок, що не відбудеться значного зменшення ціни операції. Таким чином, оцінка змінної компенсації є обмеженою.

Розподіл ціни операції на кожне зобов'язання щодо виконання не здійснюється, оскільки договір про управління активами корпоративного інвестиційного фонду має лише одне зобов'язання щодо виконання.

Товариство застосовує практичний прийом згідно з пунктом 63 МСФЗ 15.

Товариство орендує нерухоме майно - нежитлове (офісне) приміщення - для розміщення працівників, адміністративного персоналу та іншого нежитлового використання в процесі ведення господарської діяльності Товариства відповідно до його статуту. Відповідно до умов договору оренди нежитлового приміщення №01/07-2023 від 01.07.2023 (далі - Договір), строк дії Договору становить 35 місяців (по 31 травня 2026 року).

Основні засоби

Інші непоточні фінансові зобов'язання, інші поточні фінансові зобов'язання

Основним видом діяльності Товариства є надання послуг з управління активами інституційних інвесторів.

Товариство орендує офісне приміщення (далі - Об'єкт) для розміщення працівників, адміністративного персоналу та іншого нежитлового використання в процесі ведення господарської діяльності Товариства відповідно до його статуту.

Всі відомі вибуття грошових коштів були відображені в оцінці орендного зобов'язання у дату визнання.

Товариство не використовує змінні орендні платежі.

Товариство має право достроково розірвати цей Договір шляхом направлення Суборендодавевцеві повідомлення про розірвання цього Договору або повідомлення про зменшення строку оренди за 30 календарних днів до дати розірвання цього Договору/припинення в результаті зменшення строку оренди, що набуває чинності без подальшої згоди Суборендодавця. У всіх інших випадках Сторони не мають права відмовитися від виконання умов цього Договору в односторонньому порядку. За ініціативою однієї із Сторін цей Договір може бути розірвано за рішенням суду у випадках, передбачених чинним законодавством.

У разі припинення або розірвання цього Договору, Товариство зобов'язане повернути Суборендодавцю або особі, вказаній Суборендодавцем, Об'єкт у належному стані не гіршому ніж на момент передачі його в оренду, з урахуванням нормального фізичного зносу, та відшкодувати Суборендодавцю збитки у разі погіршення стану або втрати (повної або його частини) Об'єкта з вини Товариства.

Товариство не приймало зобов'язання з оренди, яка ще не розпочалася.

Товариство зобов'язане: * використовувати Об'єкт відповідно до його призначення та умов цього Договору; * дотримуватись санітарних, протипожежних та інших обов'язкових вимог при експлуатації Об'єкта; * утримувати Об'єкт в належному стані; * своєчасно і в повному обсязі вносити орендну плату та надавати Орендодавцю інформацію про її перерахування (копію платіжного доручення з відміткою банку, що обслуговує Орендаря); * здійснювати невід'ємні поліпшення, а також будь-яку реконструкцію, відновлення Об'єкта виключно після письмового погодження із Орендодавцем видів, обсягів, вартості, строків виконання робіт, що плануються, та порядку відшкодування їх вартості, якщо Орендодавець має намір їх здійснення; * не передавати Об'єкт в подальшу суборенду іншим особам.

Операції з продажу і зворотної оренди заборонені Договором.

Товариство обліковує оренду як короткострокову, із застосуванням звільнення щодо визнання, оскільки строк дії Договору становить 1 рік, без можливості пролонгації. Товариство визнає орендні платежі, пов’язані з такою орендою, як витрати на прямолінійній основі протягом строку оренди.

Оскільки дохід за звітний період, визначений за правилами бухгалтерського обліку, не перевищує 40 млн. грн., то відповідно до пп. 134.1.1. Податкового кодексу України Товариство прийняло рішення про незастосування коригувань фінансового результату до оподаткування на всі різниці, визначені відповідно до положень р. III Податкового кодексу України.

Для забезпечення діяльності Товариства за рахунок вкладу єдиного учасника власними грошовими коштами створено статутний капітал в розмірі 7 001 тис. грн. У Товаристві створюється резервний капітал. Товариство не визнавало інший додатковий капітал у своєму звіті про фінансовий стан.

Товариство за організаційно-правовою формою є товариством з обмеженою відповідальністю, тобто є суб’єктом господарювання без акціонерного капіталу. Розмір статутного капіталу Товариства складається з номінальної вартості часток його учасників, виражених у національній валюті України. Розмір частки учасника Товариства у статутному капіталі визначається у відсотках. Статутний капітал Товариства сформований повністю за рахунок грошових внесків учасників, його розмір відповідає статутним документам та вимогам статті 63 Закону України «Про інститути спільного інвестування» від 05.07.2012 № 5080-VІ. Впродовж поточного і попереднього звітних періодів змін в статутному капіталі Товариства не відбувалось.

У Товаристві створюється резервний капітал у розмірі 25 відсотків статутного капіталу Товариства. Формування резервного капіталу здійснюється за рахунок щорічних відрахувань від чистого прибутку Товариства. Розмір щорічних відрахувань до резервного капіталу визначається Загальними зборами Учасників (далі - Збори), але не може бути меншим 5 відсотків суми чистого прибутку. Відрахування до резервного капіталу здійснюються після затвердження Зборами річної фінансової звітності Товариства. Кошти резервного капіталу розміщуються в порядку, визначеному законодавством України. Кошти резервного капіталу використовуються для: покриття витрат, пов’язаних з відшкодуванням збитків Товариства; відшкодування збитків ІСІ та НПФ у випадках, передбачених чинним законодавством України. Резервний капітал Товариства станом на 31.12.2024 становив 253 тис. грн. Резервний капітал Товариства станом на 31.12.2025 становив 275 тис. грн. Відрахування до резервного капіталу протягом звітного періоду становили 22 тис. грн.

Учасник Товариства має такі права: 1) брати участь в управлінні Товариством у порядку, передбаченому законодавством та статутом Товариства; 2) отримувати інформацію про господарську діяльність Товариства; 3) брати участь у розподілі прибутку Товариства (дивіденди); 4) отримати у разі ліквідації Товариства частину майна, що залишилася після розрахунків з кредиторами, або його вартість; 5) переважне право на придбання частки (частини частки) іншого учасника Товариства, що продається третій особі; відчужити свою частку (частину частки) у статутному капіталі Товариства оплатно або безоплатно іншим учасникам або третім особам. Учасник Товариства має право відчужити свою частку (частину частки) у статутному капіталі Товариства лише в тій частині, в якій вона є оплаченою; 6) вийти з Товариства у будь-який час без згоди інших учасників, якщо його частка в статутному капіталі Товариства становить менше 50 відсотків. Учасник, частка якого у статутному капіталі Товариства становить 50 або більше відсотків, може вийти з Товариства за згодою інших учасників; 5) інші права, передбачені законом та статутом Товариства.